Matematiksel İşlem Göstergeleri

The mathematical trading methods provide an objective view of price activity. Furthermore, these methods tend to provide signals of price movements prior to their occurring in the currency market. The tools used by the mathematical trading methods are moving averages and oscillators. (Oscillators are trading tools that offer indications of when a currency is overbought or oversold). Though there are countless mathematical indicators, here we will cover only the most important ones.

1. Hareketli Ortalamalar, simple and exponential (SMA, EMA)
2. Bollinger Bandı
3. Parabolik SAR
4. RSI (Relative Strength Index) Göreceli Güç Endeksi
5. MACD (Moving Average Convergence-Divergence) Hareketli Ortalamanın Yaklaşması - Uzaklaşması

Hareketli Ortalama

Geçmişte oluşan fiyatlardan yola çıkarak yarınki fiyatları ön görmenin en basit ve temel yönü hareketli ortamları kullanmaktır. Hareketli ortamlarda öncelikle belirli bir süre için geçmiş fiyatların ortalamaları alınır. Daha sonra bu ortalamalar her gün kendinden önceki belirli sayıdaki günün ortalamasını almak suretiyle hareket eder. Hareketli ortalamalar iki şekilde gruplandırılabilir. Birincisi hareketli ortalamalar hesaplanma yöntemine göre gruplandırılabilir. (Basit, Ağırlıklı, Üstel) İkincisi ise hareketli ortalamaların sürelerine göre gruplandırılmasıdır. (Çok kısa, Kısa, Orta, Uzun vadeli)

5 günlük (Kırmızı) ve 20 günlük (Mavi) iki hareketli ortalama örneği...

Basit / Ağırlıklı ve Üstel Hareketli Ortalama (EMA / SMA)

Basit hareketli ortalamalarda belirli bir zaman periyodu için senedin kapanış fiyatları toplanır ve bu toplam zaman periyoduna bölünür. Örneğin zaman periyodunu beş gün olarak belirlediysek son beş gündeki kapanış fiyatları toplanır ve beşe bölünür. Bir sonraki güne geldiğimizde beş günlük kapanışı bulmak için son günün kapanışı bu beş günlük toplama eklenirken ilk günkü kapanış bu toplamdan çıkarılır. Böylece en son güne göre hareketli ortalama değeri bulunmuş olur. “ Basit hareketli ortalama içinde ilk gün ve son günün ağırlıkları aynıdır.
Ağırlıklı hareketli ortalamalarda bu eksikliğin aşılması için hesaplamada bugünden başlayarak geriye doğru azalan ağırlıklar kullanılır. Verilecek ağırlık ortalamanın gün sayısı olarak kabul edilir. Bugünün kapanışı kullanılacak ortalamanın gün sayısıyla çarpılır, dünkü kapanış gün sayısından bir gün eksiltilerek çarpılır. Böylece geriye doğru azalan ağırlık ilk güne gelindiğinde bir olur. Bütün değerler toplandıktan sonra çarpımda kullanılan gün sayıları toplanarak bölünür.
Üstel hareketli ortalamada ise geçmişin etkisinin üstel olarak azalacak şekilde yarını etkilediği varsayılır. Bu hareketli ortalamanın hesaplanmasında aşağıda verilen formül kullanılarak önce bir üstel oran elde edilir. Üstel Oran= 2/ Gün Sayısı+1 Örneğin beş günlük bir üstel hareketli ortalamanın üstel oranı 2/ (5+1)= 0.33 olacaktır. Üstel hareketli ortalama şu şekilde hesaplanır. Beş gün için yaptığımızı düşünürsek önce beş günlük basit hareketli ortalama hesaplanır. Daha sonra bu değerden beşinci günün gerçekleşen değeri çıkarılır. Ardından da ufak üstel oranla çarpılarak üstel fark elde edilir. Bu üstel far da beş günlük basit hareketli ortalama değerinden çıkarılarak üstel hareketli ortalama elde edilir. Piyasa koşullarının o anki durumuna ve hisse senedinin karakteristik özelliklerine göre değişiklikler gösterse de genelde hareketli ortalamalar süreye göre aşağıda verildiği gibi sınıflanırlar. a- Çok kısa dönem fiyat hareketlerinin analizi için üç- on üç gün b- Kısa dönem trendlerin analizi için on dört- yirmi beş gün c- Orta vadeli (Orta yakın) trenlerin analizleri için yirmi altı- kırk dokuz gün d- Orta uzun vadeli trendlerin analizi için elli- yüz gün e- Uzun dönem trendlerin analizi için yüz- iki yüz gün Hareketli ortalamaların yorumlanması ise şöyledir. Kısa dönem H O, uzun dönem H O’yu aşağıdan yukarı kesiyor ise al sinyali. Kısa dönem H O, uzun dönem H O’yu yukarıdan aşağıya kesiyorsa sat sinyali. İkisi birden fiyatı aşağıdan yukarıya kesiyorsa sat sinyalinin onaylanması. İkisi birden fiyatı yukarıdan aşağıya kesiyorsa al sinyalinin onaylanması.

Bollinger Bandı

Bu teknikte amaç hareketli ortalamayı çizmenin yanı sıra fiyatları alttan üstten sınırlayan iki eğri daha çizerek alım satım kararlarını daha isabetli hale getirmektir.Burada kapanış en yüksek ve en düşüğün ortalaması olan orta fiyat hesaplanarak bunun 20 günlük hareketli ortalaması alınır.Bu sayı hisse senedi salınımlarının genellikle 20 gün civarında kendisini tekrarladığı varsayımından yola çıkılarak verilmiştir.Alt ve üst bantların belirlenmesi için de bu hareketli ortalamanın 2 standart sapması eklenip çıkartılır.Bu bandın alt ve üst sınırları standart sapmadan elde edildiği için kanal fiyatlar çok hareketli olduğunda genişlerken, hareketsiz olduğunda daralır.Önemli fiyat hareketleri bant daraldıktan sonra beklenmelidir. Fiyatın bandın dışına bir ralliyle çıkması trendin o yöne gideceği anlamını taşır. Bantlardan birinde yapılan alım veya satım, fiyat diğer banda ulaşana kadar geçerlidir. Özellikle yatay gelişen trendlerde başarılı sonuçlar verir.

Parabolik SAR

Parabolic SAR, trend izleyen teknik bir alım satım sistemidir. Adını stoplarla oluşan yapıdan almıştır. Sistem gerçek bir geri dönüş sistemidir. Stop noktasına ulaşıldığına pozisyonun hemen tersine çevrilmesi gerekir. Parabolic sistemi trendli piyasalarda oldukça etkindir. Bu sistemin trendlerdeki etkinliği trend başında verdiği stop seviyesinin mantıksal olarak da doğru olmasıdır. Stop seviyesi trend başında yavaş artarken trend arttıkça hızlanarak artmaktadır. Bu sistemin en iyi yolu sistemi trend yönünde pazara girmek için kullanmak ve geri dönüşlerdeki stopları da satış i.in kullanarak yeni trend kendini göstererek bu sistemle pozisyona girmemektir.

Parabolik SAR için bir örnek

RSI (Relative Strength Index) Göreceli Güç Endeksi

Relatif (Göreceli) Güç Endeksi en çok bilinen osilatörlerden biridir. İlk olarak J.Welles Wilder tarafından, Haziran 1978 tarihli Commodities ( Futures ) Magazine'deki bir makalede adı geçmiştir. Wilder'in " Technical Trading Systems" kitabında hesaplanması ve yorumlanması adım adım anlatılmıştır. Adının Relatif Güç Endeksi olmasının yarattığı yanlış anlamada olduğu gibi, iki ayrı hisse senedinin relatif gücünü değil, tek bir hisse senedinin kendi iç gücünü ifade eder. Başka bir ifadeyle bu indikatör; hisse senedinin veya endeksin bünyesi içindeki gücünü kendisine göre karşılaştırır. O nedenle "İç Güç Endeksi" demek, belki daha doğru bir tanımlama olur. RSI'ın formülü oldukça basittir ancak ne olduğunu anlatmak için sayfalarca örnek vermek gerekir. RSI formülü: RSI=100-{100/[1+(U/D)]}

RSI için bir örnek

MACD (Moving Average Convergence-Divergence) Hareketli Ortalamanın Yaklaşması - Uzaklaşması

MACD, 12 günlük hareketli ortalamadan, 26 günlük hareketli ortalamanın çıkartılmasıyla hesaplanır. Çıkan sonuç, sıfırın altında ve üstünde hareket eden bir indikatördür. MACD sıfırın üzerinde olduğu zaman, 12 günlük hareketli ortalama değeri 26 günlük hareketli ortalama değerinden daha yüksek demektir. Bu da bir boğa piyasası anlamına gelir ki, mevcut beklentilerin ( 12 günlük ortalamalar ) daha önceki beklentilerden ( 26 günlük hareketli ortalama ) daha fazla güçlü olduğunu gösterir. Bu, arz talep dengesinde bir boğa piyasası, yukarı trend yönünde bir değişim olduğunun belirtisidir. MACD sıfırın altında ise, 12 günlük ortalama beklentilerin, 26 günlük ortalama beklentilerden daha az olduğunun, yani ayı piyasasının güçlendiğini, arz talep dengesinde ayı piyasasına bir kayış olduğunu gösterir. Bu tekniğin ardındaki mantığa bakacak olursak; MACD iki farklı hareketli ortalamanın farkıdır. Daha kısa vadeli olan hareketli ortalama, daha uzun vadeli olan hareketli ortalamanın üzerine çıktığı zaman, ( MACD'ın sıfırın üzerine çıktığı durumlar gibi) yatırımcıların beklentileri piyasanın daha fazla boğa olacağı yönündedir ( arz talep dengesinde bir yukarı trend değişimi vardır). MACD'ın 9 günlük ortalamasını yani trigger'ini çizerek, beklentilerde oluşan bu değişimi görebiliriz (arz talep dengesindeki değişimi).

MACD için bir örnek
Bilgi rehberi  Forex Yönetim
http://forexyonetim.blogspot.com